Las opciones sobre acciones que ofrecen las empresas emergentes, particularmente en el mundo de la tecnología, han enriquecido a algunos empleados afortunados.
Los de cierta edad, por supuesto, recordarán el auge de las puntocom de los años 90 y todos los millonarios que se crearon gracias a las opciones sobre acciones. Entre los ejemplos recientes más notables está Tesla, fundada por el ahora multimillonario Elon Musk. Como tantas otras empresas en el espacio tecnológico, Tesla ofrece opciones sobre acciones como parte de los paquetes de compensación. Pero en el caso del costoso fabricante de vehículos eléctricos, las opciones se ofrecen a todos. empleados, no sólo ejecutivos o gerentes. Y cuando el precio de las acciones de Tesla se disparó más del 200 por ciento en 2020, de repente apareció un grupo completamente nuevo de "millonarios de Tesla".
Debe ser agradable, ¿verdad? La realidad es que no son solo las empresas emergentes las que ofrecen opciones sobre acciones. Estos programas se ofrecen en una variedad de industrias, incluidas la fabricación, las finanzas y la construcción. Y cuando se administran bien, las opciones sobre acciones para empleados (ESO) pueden ser una forma de compensación increíblemente lucrativa.
En el nivel más básico, este tipo de opciones brinda a los empleados la posibilidad de comprar acciones de la empresa a un precio determinado; en otros casos, las acciones se otorgan a los empleados como parte de su remuneración global. Además, los empleados generalmente pueden vender esas acciones durante una oferta pública de adquisición, cuando una empresa aún es privada o después de que el público se vuelve público, un movimiento que solo tiene valor, por supuesto, si el precio de mercado de las acciones de la empresa es más que el precio pagado por dichas acciones.
Pero, ¿qué debe saber sobre la compra y venta de acciones de la empresa (también conocido como el ejercicio de sus opciones) para aprovechar al máximo de manera segura y efectiva esta forma potencialmente valiosa de compensación para empleados?
Reconociendo desde el principio que este es un tema particularmente complejo, aquí hay algunas consideraciones clave de los fundadores de Optas Capital, Meghan Railey y Fritz Glasser, que se especializan en guiar a las personas a través de la gestión eficaz de las opciones sobre acciones.
Desarrolle una estrategia de inversión para sus opciones sobre acciones
Quizás uno de los pasos más importantes que se deben tomar con respecto a las opciones sobre acciones de los empleados es desarrollar una estrategia de inversión general para ellos en lugar de improvisar. En particular, al embarcarse en este esfuerzo, pregúntese:¿Cuánto dinero está dispuesto a arriesgar cuando se trata de comprar estas opciones sobre acciones?
"Suponga que va a perder todo el dinero", dice Glasser. "¿Cuánto podrías perder sin afectar tu estilo de vida o afectarte psicológicamente?"
Comience por calcular el costo total de ejercicio de sus opciones y compárelo con la cantidad de efectivo que tiene disponible y que está dispuesto a perder en el peor de los casos, dice Glasser. Si no tiene los fondos disponibles pero aún desea ejercer sus opciones, hable con un asesor financiero acerca de algunas soluciones creativas que podrían estar disponibles.
Comprender las implicaciones fiscales
También es fundamental tener claro los impuestos a los que puede estar sujeto al ejercer las opciones sobre acciones de los empleados. Para desarrollar una comprensión completa de este problema, necesita saber exactamente qué tipo de acciones tiene.
Las empresas ofrecen dos tipos de opciones sobre acciones:opciones sobre acciones no calificadas (NQSO), que están más extendidas, y opciones sobre acciones de incentivo (ISO), que tienen algunas ventajas fiscales pero también vienen con mayores complejidades. Antes de tomar cualquier decisión o acción con respecto a las opciones sobre acciones de los empleados, averigüe exactamente en qué campo se encuentra.
Por ejemplo, como explica Forbes, las ISO califican para un tratamiento fiscal especial del IRS. Esto incluye no estar sujeto al Seguro Social, Medicare o impuestos retenidos. Por supuesto, existen algunos criterios involucrados para calificar para este tratamiento fiscal especial, incluido el ISO que solo se otorga a los empleados, no a los directores, consultores o contratistas, entre otras cosas. Además, para que un empleado conserve los beneficios fiscales especiales de ISO después de dejar una empresa, la ISO debe ejercerse o venderse dentro de los tres meses posteriores a la fecha de salida de la empresa. Sin embargo, el ejercicio de los ISO puede desencadenar lo que se conoce como Impuesto Mínimo Alternativo (AMT), así que asegúrese de hablar con un profesional de impuestos si tiene alguna pregunta.
Cuando se trata de ejercer NQSO, por otro lado, pagará impuestos, y la transacción se informa en su Formulario W-2 del IRS. Usted paga impuestos sobre la renta ordinarios cuando ejerce las opciones y ganancias de capital cuando vende las acciones, dice Investopedia. La fórmula exacta para determinar la cantidad sobre la que paga impuestos es algo detallada, por lo que querrá contratar a un profesional para que lo guíe a través de los puntos clave.
La conclusión clave aquí con respecto a las opciones sobre acciones de los empleados y los impuestos es la siguiente:comprender las implicaciones fiscales del tipo de acciones que tiene.
"Es importante tener una estrategia fiscal", explica Railey. "El enfoque más fácil es planificar desde el principio, porque hay muchas opciones y la gente está sorprendida por las implicaciones fiscales".
Si no está seguro, no adivine:busque la opinión de un profesional
Cuando se trata de invertir y cómo manejar las opciones sobre acciones y sus complejidades, es mejor prevenir que lamentar. Si tiene preguntas sobre cualquier elemento del proceso, es mejor buscar un profesional que pueda ayudarlo.
"Realmente necesita entrevistar e identificar a un contador competente", sugiere Railey. "A menudo, los mejores suelen provenir de una referencia, tal vez de un colega o ejecutivo que tiene experiencia en la presentación de este tipo de declaración de impuestos".
Planes de compra de acciones para empleados
Sin relación con las ISO y las NQSO, algunas empresas ofrecen un plan de compra de acciones para empleados (ESPP). Estos programas son mucho más sencillos y también pueden resultar valiosos.
Como parte de un ESPP, los empleados pueden comprar acciones de la empresa a un precio con descuento; para hacerlo, se hacen deducciones de su cheque de pago cada período de pago (usted determina la cantidad deducida de su salario para contribuir al plan cuando se une al ESPP).
Estas deducciones se reservan y se permite que se acumulen o acumulen hasta una fecha de compra de acciones especificada previamente. En la fecha de compra, el dinero acumulado se utiliza para comprar acciones de la empresa.
La belleza de este tipo de programa es que las acciones se ponen a su disposición como empleado de la empresa a un precio con descuento. En algunos casos, el descuento puede ser bastante significativo, hasta un 15 por ciento por debajo del valor de mercado.
"Siempre alentamos a las personas a inscribirse en este tipo de plan si tienen la oportunidad", explica Railey. "Suponiendo que las acciones tengan la capacidad de apreciarse con el tiempo, el descuento es esencialmente una compensación adicional de la empresa".
El IRS restringe el monto total en dólares de las compras de ESPP a $25,000 por año calendario, dice Investopedia.
No se deben pagar impuestos sobre este tipo particular de acciones, hasta que las venda. Cuando se venden acciones de ESPP, el descuento que le dio su empleador sobre el precio original de las acciones se grava como ingreso ordinario, dice Investopedia. Además, cualquier ganancia por encima y más allá de ese precio se gravará a la tasa de ganancias de capital aplicable.
A pesar de los aparentes beneficios, a menudo los empleados no se suscriben a las ofertas de ESPP porque este tipo de programas se pierden en la confusión de incorporarse a un nuevo trabajo. Aunque la marea puede estar cambiando en este frente. A partir de 2021, según el Centro Nacional para la Propiedad de los Empleados, hay alrededor de 6600 programas de propiedad de acciones de los empleados, que cubren a más de 14 millones de participantes. Desde principios del siglo XXI, ha habido una disminución en el número total de este tipo de planes de acciones pero un aumento en el número de participantes. Alrededor de 11 millones de esos participantes compran acciones de su empleador a través de planes de compra de acciones para empleados.
Si tiene acceso a un ESPP y se tomó la molestia de registrarse, Railey sugiere apoyarse en este beneficio y comprar tantas acciones con descuento como sea posible, aunque Investopedia sugiere asegurarse de que su cartera general de inversiones esté equilibrada. no tener más del 10 al 15 por ciento en una sola empresa (para protegerse contra una recesión).
Glasser ofrece una advertencia similar, sugiriendo que considere las perspectivas de una empresa al decidir si se inscribe en un programa de compra de acciones.
"Si no cree que a la empresa le vaya bien, podría considerar no participar", explica. "Pero si le ofrecen un ESPP, tome una decisión afirmativa de no participar o de participar. No debe simplemente no participar porque no sabe qué hacer".