La deuda es una realidad común. Un estudio reciente indica que el 80% de los estadounidenses acumula deudas moderadas a sustanciales, superando los 92.000 dólares por persona. Aunque las causas varían —hipotecas, facturas médicas, tarjetas de crédito o préstamos estudiantiles—, la deuda sigue siendo dinero que se debe. Pero, ¿existe algo llamado "deuda buena"? Según Lisa Smith de Investopedia, sí existe, aunque no es una distinción absoluta en blanco y negro.
"Ciertamente, se puede argumentar que ninguna deuda es buena", explica Smith. "Sin embargo, endeudarse es la única forma en que muchas personas pueden adquirir bienes esenciales y costosos, como una vivienda. Estos préstamos suelen ser justificables y generan valor para quien los asume, a diferencia de la deuda impulsiva. Aunque es fácil distinguir extremos, otras deudas son más complejas de evaluar".
Históricamente, la deuda se clasifica en buena y mala, pero "no todas encajan fácilmente en estas categorías", añade Smith. "Depende de la situación financiera personal y otros factores. Lo que es buena deuda para uno puede ser mala para otro".
"La deuda buena es aquella contraída para adquirir un activo que aumenta de valor o potencia la generación de riqueza", define R.J. Weiss, planificador financiero certificado (CFP). "Puede ser tangible, como una casa, o intangible, como un préstamo estudiantil".
Por el contrario, la "deuda mala" apenas mejora las finanzas: tarjetas de crédito, préstamos para autos, personales o de pago diario.
Tipos de deuda buena
Estas son simplificaciones. Las distinciones son matizadas: "No todas las viviendas revalorizan, y la educación no siempre justifica la inversión", advierte Weiss. Si no encuentras empleo tras graduarte, miles de dólares en préstamos estudiantiles pueden volverse una carga. "Lo que parece buena deuda hoy puede ser mala mañana. Ambas implican riesgos". Aun así, la deuda buena ofrece beneficios.
"Ayuda a generar riqueza al aumentar ingresos o apreciar activos a largo plazo", detalla Weiss. Parvesh Benning, asesor financiero, coincide: "Proporciona apalancamiento y mayores retornos vía inversiones o educación".
A veces, endeudarse es inevitable. "Nadie prefiere financiar un auto, que pierde valor al salir del concesionario", dice Pam Krueger, asesora financiera y CEO de Wealthramp. "Pero puede ser necesario".
¿Cuánta deuda es "buena"? No hay una cifra universal, pero Krueger sugiere: "Si supera el 40% de tus ingresos totales, se considera alta, como lo ven los bancos al pedir una hipoteca".
En resumen: "La deuda es relativa y situacional", concluye Benning. "¿Puedes pagarla cómodamente? ¿En un plazo razonable? Evalúa costo-beneficio". Recuerda: la deuda no te define como mala persona. Parte puede ayudarte, y hasta la "mala" se liquida más fácil de lo que imaginas. Empieza aquí.